Revisión del mercado de exportación de chips de botellas de PET en microfibra de poliéster del primer trimestre de 2019

Según las estadísticas de Aduanas (código SA 39076110), las exportaciones de chips de botellas de PET totalizaron 865 mil millones en el primer trimestre de 2019, con un crecimiento interanual del 30 %. Sin embargo, si se suma parte de la baja viscosidad que se asignó al código SA 39076910, las exportaciones del primer trimestre se evaluaron en 940 mil millones, un aumento interanual del 35%.

En términos de recepción de pedidos de exportación, dado que el precio de exportación del PET fluctuó violentamente en 2018 y algunas regiones enfrentaron escasez de suministro, la mayoría de las grandes plantas en el extranjero negociaron el contrato de 2019 por adelantado en el cuarto trimestre de 2018, lo que ayudó a impulsar las exportaciones de PET de China a 1,53 millones de toneladas durante noviembre de 2018. a marzo de 2019. La cifra promedio mensual fue de 300-310 kt, particularmente en noviembre, cuya entrada de pedidos de exportación superó los 400 kt, lo que afectó máximo histórico. Por lo tanto, el volumen de exportación de chips de botellas de PET que se entregarán una vez alcanzó los 800-900 kt.

Después de las vacaciones del Festival de Primavera, el valor de exportación de chips de botellas de PET de China se mantuvo firme, respaldado por el auge de las exportaciones anterior y la reducción del IVA en abril; sin embargo, la demanda extranjera se estancó en relación con el lanzamiento de nueva capacidad de PX, especialmente cuando el precio en USD de PTA era más barato que el precio en RMB. El diferencial de precios entre China y otras regiones se amplió aún más. Por lo tanto, desde marzo de 2019, la entrada de pedidos de exportación de chips de botellas de PET de China comenzó a reducirse y se redujo a menos de 200 kt en abril, lo que provocó una caída continua del valor de las exportaciones de PET.

Con el precio de la materia prima en continua caída, el valor de exportación de chips de botellas de PET de China fue básicamente paralelo al de otras regiones, o ligeramente inferior. Si las materias primas pudieran mantener una consolidación de tasas bajas o tender a mantenerse estables en mayo, la entrada de pedidos de exportación de chips de botellas de PET podría mejorar algo.

Si se analizan las exportaciones de chips de botellas de PET de China por destino en enero-marzo de 2019 (según el código HS 39076110), la participación de mercado se estabilizó en gran medida y presentó un panorama de crecimiento interanual.

En el primer trimestre de 2019, 31 países importaron más de 10kt de resina PET de China, un aumento anual del 55%. India sigue siendo el principal importador, con un volumen y un crecimiento interanual respectivamente de 87 mil y 107 por ciento. Filipinas, Rusia, Ucrania, Perú, Chile y Vietnam registraron un crecimiento del 40%. Aparte de los destinos de exportación tradicionales mencionados anteriormente, la UE, Corea del Sur y Australia registraron un aumento notable, con una tasa de crecimiento interanual de 2 a 3 dígitos. Algunos mercados emergentes incluso alcanzan una expansión de 4 dígitos en las importaciones.

Exportaciones de chips de botellas de PET de China por destino en el primer trimestre de 2018-2019 (basado en el código HS 39076110, volumen superior a 10 kt, unidad: 10 kt)

El drástico crecimiento de la India es el resultado del desequilibrio en la relación entre la oferta local y la de exportación. Los productores locales de resina de PET de la India se centraron en luchar por ganar cuota de mercado en el extranjero cuando el mercado extranjero sufrió escasez de suministro, y la cuota de exportación de resina de PET de la India llegó a alcanzar el 60%. Dado que no se puso en funcionamiento nueva capacidad en los últimos años, mientras que la demanda local creció rápidamente, el desequilibrio de la oferta empujó a las empresas locales a importar PET para satisfacer su demanda. Los distribuidores y fábricas locales alguna vez bajaron consecutivamente los precios de venta de PET para reducir las importaciones, pero esto no duró mucho.

Los materiales de China destinados a Sudáfrica se desplomaron en el primer trimestre de 2019. El auge periódico de las importaciones de 2018 se atribuyó principalmente al cierre de la planta local debido a una inundación. Ahora la fábrica se reanuda y los pedidos de importación también se normalizan. Sudáfrica ha iniciado una investigación antidumping contra la resina PET de China y los jugadores pueden estar atentos al progreso. En cuanto a México, las importaciones locales desde China se expandieron rápidamente en 2018 debido al problema de M&G. Después de que la planta se reinició, aunque el O/R no fue alto, sus importaciones desde China disminuyeron modestamente, aparte de cierto volumen de contrato.

Las exportaciones al norte de África y Oriente Medio también experimentaron una disminución marginal, principalmente porque se reiniciaron las unidades antiguas locales y capturaron la mayor parte del mercado gracias a los bajos precios. A los productores chinos les resultó difícil interferir. Si no hay incidentes accidentales o las plantas locales no funcionan, las exportaciones de China a Medio Oriente y África del Norte pueden sentir una gran presión.

Por supuesto, hay regiones que registran un crecimiento drástico de las importaciones. China se ha convertido en el segundo mayor origen de importaciones de la UE después de Corea del Sur desde que se canceló el ADD, a pesar del arancel de importación del 6,5%. El volumen del primer trimestre de 2019 ascendió a más de 100 kt, un aumento interanual de más del 65 %. Desde que se firmó el TLC con Corea del Sur y Australia, las exportaciones a los dos países en el primer trimestre de 2019 crecieron un 26% y un 26,8% respectivamente interanual.

En 2019, todavía se lanzará algo de capacidad en China, pero en gran medida en el segundo semestre o a finales de año, lo que tiene poco impacto en la oferta. Los jugadores podrían centrarse más en los 1,7 millones de toneladas puestas en línea en 2018. El mercado extranjero, JBF y M&G se reiniciaron, la escasez de suministro desaparecerá y los productores chinos pueden enfrentar más desafíos de exportación. Pero con los próximos proyectos de integración química de las refinerías de China, los productores recuperarán la ventaja de precios a medida que el costo del PET pueda bajar.